每年中国的财经类大学毕业生超过万，而银行、证券、基金业的就业增量或不到15万。如果万人都以进入这些机构为目标，已经出现的内卷态势，可能还会加剧。
在经济脱虚向实，*策指向大力发展先进制造业、硬科技、新能源等方向，而房地产、互联网等行业在存量博弈中利润趋降的大势下，“进大厂，不如进工厂”或将成为年轻人新的选择。
来源：新财富（ID：newfortune）
作者：刘鲜花
年，中国高校毕业生的规模达到了万人，创下历史新高，且、两年累计新增75万。
与此同时，这一年的高考报名人数则连续第三年超过0万。这意味着，4年后的高校毕业生规模还将持续上升，通往顶尖机构的机会之争，也将更加激烈。
其中，尤其是万人中占比超过10%的经济、财经类毕业生，如果有志于进入银行、证券、基金等金融机构发展，那么，在近年这些机构岗位需求持续收缩的大背景之下，可能在求职中面临机会减少、门槛提高的内卷困局。
01
供需PK：金融圈的内卷还将加剧？
今年高考期间，一条关于某顶流基金的基金经理的朋友圈推文——“把我当年全省第一、数学满分的实力和运气用意念传送给大家，希望大家都能考个好成绩，欢迎报考清华大学”，引发一众基金经理们的接龙，纷纷亮明了自己的高考状元身份。
虽然后来推文主角澄清这并非本人发布，但各大基金经理学霸的身份却不假。
盘点金融圈两大王牌职业——券商分析师和基金经理的学历可以发现，他们大多为国内外知名院校学霸的“出厂配置”。
从基金经理的学历来看，96%为硕士及以上，本科仅占4%。北复清交、上海财大、人大、南开大学、厦门大学、中央财大和武大等国内外知名院校，均为基金经理和分析师主要的毕业院校。可见，名校文凭依然是金融圈重要的入场券。
不过，仅有名校文凭并不足够。有圈内人士表示：“十年前，本科毕业生还有机会进入银行总部、券商、基金公司；如今，本科学历基本直接就会被HR忽略，就连硕士学历也只看清北复交和常青藤名校等。”
而要在券商研究、投行、基金投研部门谋求一份心水职位，即便基本学历配置集齐了国内外名校本科、硕士背景，也并非易事。毕竟，这样的职位多伴有高起薪的加持。今年有传闻称，有证券公司应届生每月底薪将涨到3.8万元。
基金当然也不多让。年为公募基金大年，基金公司的管理费用也水涨船高，如易方达年的管理费用合计达到了56.5亿元，而其员工人数仅有人，华夏、汇添富、天弘、兴证全球等基金公司的员工数也不足0人，其管理费用均高于35亿元。其中，兴证全球的员工人数仅有人，利润之丰厚可见一斑。
集中了状元级人马的基金经理，薪酬更一直为人所艳羡。年一份针对公募基金的薪酬调查显示，其平均年薪为万元，年薪在千万元级别的也不在少数。
高薪厚职之下，金融圈为众多职场新人向往，其另一标签——“内卷”也因此越贴越牢。
金融圈内卷的原因何在？剖析供需双方的容量，或可找到答案。
需求：金融圈的职位容量有多大？
我们且从大学毕业生求职的角度，选出金融圈三大最受青睐的子行业——银行、证券、基金，来看其目前的职位容量和可能的增量。
首先来看银行，这是资产体量最大的一类金融机构，也是一个重要的求职目标。
据中国人民银行各年度的《中国区域金融运行报告》，国内银行从业人数在年共有万人，以后每年以大概20万人的速度增加，到年共有万人。随后，银行业从业人员的就业增量趋缓，年仅同比增长不到1万人，年报复性增长15万人，年首次出现负增长，到年，银行业从业人员总计.61万人，同比增加3.33万人（表1）。
统计银行业年到年这10年的就业增量，大概为.2万人。年后，银行从业人数首次出现下降，特别是中部、西部、东北地区近几年均呈下降趋势。这或与近年银行大刀阔斧开展数字化转型，大幅削减员工数量有关。
工、农、中、建四大行在年的员工总数达到了.75万人，到年则为.75万人，3年间减少了约2万人。目前，农业银行、工商银行的员工人数最多，均超过了43万人，建设银行、中国银行的员工数分别达到了35万人和31万人，中国邮*储蓄银行的员工数也达到了17.8万人。
再来看看证券行业的情况。据中国证券业协会的从业人员基本信息公示数据，目前全国范围内共有家证券公司，合计从业人员共有34.2万人，其中，一般证券业务有20万人，分析师仅有人，投资顾问6.5万人，证券经纪人有6.06万人，保荐代表有人（图1）。
图1：证券行业从业人员统计
数据来源：中国证券业协会
值得一提的是，证券从业人员年为34.43万人，较年下降人，出现近年来首次下降，年又继续下降到34.2万人。这背后，是一般证券业务人员、证券经纪人这两类基础性从业人员减少，而证券投资咨询业务（投资顾问）、证券投资咨询业务（分析师）及保荐代表人等“含金量”高的岗位仍稳定增加，说明券商的“人海战术”告一段落，行业转型倒逼人员结构优化。
具体从证券公司来看，国信证券和广发证券的员工人数最多，均达到了1.15万人，国泰君安、中信建投和中信证券也超过了1万人。
进一步看基金行业的情况，据中国证券投资基金业协会从业人员信息公示数据，公募基金管理公司共有家，员工总人数为2.6万人，其中，基金经理有人，投资经理有人。截至年8月10日，公募基金的基金数量已经达到了只，资金管理达到23.03万亿元。
其中，嘉实基金和易方达的员工人数最多，分别为人和人，华夏基金也达到人，南方基金有人，工银瑞信、广发基金、汇添富的员工人数也超过人。
在私募基金行业，中国证券投资基金业协会数据显示，截至年末，存续私募基金管理人有家，包括私募股权、创业投资、私募证券投资等，从业人员约为15万人。截至年末，私募基金的管理规模也超过了16.96万亿元。
从资产规模及净利润来看，银行业均为最高，而从人均净利润来看，公募基金最高。据Wind统计的87家公募基金公司的财务数据，其净利润达到.9亿元，人均净利润达到万元，这也或可解释这一行业薪酬高的原因（表2）。
由此我们可以推算，目前包括银行、证券、基金业在内的从业人员，大概为万人。而有机构计算的国内9大类金融机构员工总数显示，年末我国金融业人口总数约.7万人，约占全国就业人口的1%。
进一步根据《中国区域金融运行报告》数据测算，银行业年到年一共新增88.61万人。根据《中国证券业发展报告》数据测算，证券业年从业人员为20.99万人，到年新增员工13.2万人。根据中国证券投资基金业协会数据，该协会年成立时，国内基金从业人员注册规模为1.3万余人，以此计算，到年公募、私募新增16.3万人（图2）。
图2：银行、证券、基金业近十年的就业增量
数据来源：中国人民银行、中国证券业协会、中国证券投资基金业协会
也就是说，年到年间，这三个行业新增了约万人，平均到每年，大概13万的就业增量，而且，这还未考虑银行、证券业近年人数不增反减的情况。即使考虑退休带来额外10%的岗位需求，或也不超过15万。
从数据看，银行在三大行业的员工人数中占了大头，提供了超过75%的新增岗位，证券、基金业本身容量偏小，因此，对于很多立志进入其中的毕业生来说，竞争更为激烈。
供给：每年超过万财经类毕业生的竞赛
而从供给一侧来看，经济相关专业的毕业生数量有多少呢？
教育部最新的统计数据同样截至年，分学科来看，本科阶段共有哲学、经济学、法学、教育学、文学、历史学、理学、工学、农学、医学、管理学、艺术学共12个大类专业。
其中，年至年的十年间，经济学毕业生约占总体毕业生人数的6%，年达到了6.12%，之后有所降温，年为5.96%。从人数看，年之后每年超过20万人，十年间总计有.8万经济学本科毕业生（表3）。
此外，在包括博士和硕士的研究生阶段，经济学毕业生约占总毕业生数的5%，到年的十年间，总共有25万经济学研究生，年后，每年约有3万人（表4）。这意味着，即使经济学本科毕业生全部升学读研究生，每年依然有20万人进入就业轨道。
从供需双方的数据可以看出，到年，银行、证券、基金行业一共新增万个岗位，但在教育端，则有超过万经济学本科及以上学历毕业生，如果他们都希望涌入这三个行业，竞争之激烈可想而知。
这还不算专科学历的毕业生数量，事实上，年，仅专科学校“财经商贸大类”的毕业生数量就达到了75.5万人，是各专业大类中人数最多的学科，毕业生占比达到了20.7%。这一比例相比本科、研究生阶段的经济学专业毕业生比例，高出约15个百分点。
而且，年，这一专业的招生人数更达到86.4万人，创了近十年的新高。也就是说，三年之后，“财经商贸大类”毕业生的数量还会攀升。
毕业生占比在10%以上的还有医药卫生、装备制造、教育与体育、电子信息四个大类学科（表5）。
进一步盘点可见，财经商贸近十年均是专科阶段最为热门的学科，每年毕业生占比均在21%左右，特别是年，毕业生数量达到了81万人，至年的9年间，总计有超过万的财经类专科毕业生，数量非常庞大（表6）。
如果将年专科、本科、研究生的经济学、财经大类毕业生加总，共计超过了万人，在当年.5万大学毕业生中的占比达到了12.4%。
年，中国金融业增加值为7.7万亿元，占GDP的比重为7.8%；年，金融业增加值为8.4万亿元，同比增长7%，占GDP的比重达到8.3%。经济、财经类毕业生占全国毕业生的比重达到了12.4%，普通专科财经类毕业生占本阶段毕业生的比例更达到20%以上，大幅超过金融业增加值占全国GDP的比重。
当然，这些毕业生不可能都流向金融机构，进入企业从事财会、市场销售等相关工作的为数不少，尤其是每年七、八十万的财经类专科毕业生。
不过另一方面，金融机构在招聘中，也并不是只招收经济、财会类毕业生。比如，在券商、基金的投资、研究岗位中，针对医药生物、电子、通信等行业的投研人员，更倾向于招聘与这些专业匹配度较高的毕业生。此外，近年头部金融机构在金融科技的发展中，更是展开了对计算机、人工智能、数理基础学科、统计等专业人才的争夺。大量综合、风险控制岗位也需要人力、法律等专业毕业生的加入。
从新财富历年的统计来看，资本圈核心职群所学的专业TOP10，除经济学、金融学外，还包括理学、管理学、工学、法学、计算机等（图3）。
图3：资本圈核心职群所学专业TOP10
数据来源：新财富、Wind、东方财富Choice
在供需不平衡之下，金融机构的招聘要求也不断提高。在“投资研究、卖方研究、机构销售、财富管理、金融科技”等岗位上，除“国内外顶尖院校硕士及以上”学历的标配外，还有CFA、CPA、FRM等资格证书，“英语+”优先，有相关科研项目经历优先等附加要求。
从教育部公布的招生情况来看，经济、财经类专业较高的招生规模依然在持续，而需求端金融机构的就业岗位并未呈扩张之势，可以预见，金融圈的内卷还将进一步加剧。
金融、IT依然是高薪职业，但科技正在崛起
薪酬待遇和发展前景，左右许多人的职业选择。金融机构的门槛高企，无疑与此有关。过去十年，高薪与高成长吸引百万学子涌入，让经济、财经成为最为热门的报考学科。近年，在互联网造富的神话下，金融的高薪标签有所暗淡，但平均薪酬依然高于大多数行业。
以A股上市公司为样本来考察，虽然年超过60%的行业人均薪酬有所下降，但包括证券、基金、保险、信托等非银行金融类上市公司的员工人均薪酬依旧最高，达到了46万元，同比增长8%。银行业排名第二，年的平均薪酬为34.6万元，但同比下降了9.2%（表7）。
银行业员工平均薪酬下降，或许是因为近年来其盈利能力呈下降趋势。据中国银保监会数据，虽然银行总体税后利润从年的.1亿元提升到年的.5亿元，年复合增长率2.77%；但资产利润率从年的1.1%降到了年的0.7%，资本利润率也从14.3%下降到8.8%，整体盈利能力下降。
同时，受疫情影响，休闲服务业员工的平均薪酬也下降19%，而家电行业的平均薪酬涨幅较高，达到了16.9%。另外，房地产、传媒、建筑装饰、计算机等行业的平均薪酬也都高于20万元。
目前，在A股多家上市公司中，有74家公司的员工平均薪酬高于50万元，其中近一半是中金公司（）、华泰证券（）、中信证券（30）这样的金融机构。中金公司年的人均薪酬达到.98万元，同比增长29%，华泰证券和中信证券也分别达到92.71万元和81.16万元。
此外，化学制品行业的安迪苏（299）年人均薪酬为65.6万元，半导体公司汇顶科技（）和芯原股份（），人均薪酬分别为51.4万元60.8万元。
随着半导体、新材料等一批科技概念公司的崛起，其员工数量和人均薪酬或将进一步提升。
除员工薪酬外，非银金融、银行业的高管薪酬也远高于其他行业，如非银金融公司总经理的平均薪酬高达.9万元，财务总监和董秘的平均薪酬均高于万元，管理层年度薪酬总额的行业平均值也达到万元。其中，中金公司总经理的薪酬达到.2万元，财务总监和董秘分别为.85万元和.3万元。
银行业包括总经理、财务总监、董秘在内的高管的平均年薪也在万元以上。其中，平安银行（）的总经理和董秘的年薪分别达到.17万元和.69万元。
同时，房地产、医药生物、钢铁、建筑材料、农林牧渔、电子行业高管的薪酬也位于各行业前列。万科（）、金龙鱼（）、迈瑞医疗()等公司高管的年薪也均在万元以上。
此外，互联网公司的薪酬也不断提升，吸引大批人才涌入。年腾讯员工的平均薪酬高达81.1万元，相较年的84.5万元略有下降。据华为年年报数据，其共有19.7万名员工，共支付了亿元的工资、薪金和其他福利，相当于人均年薪70.6万元。
腾讯、华为的人均薪酬是A股金融行业的2倍，更远高于其他行业。
据艾媒咨询数据，年中国高校毕业生薪酬排名TOP10专业中，软件工程、计算机科学与技术、交通运输、电子信息科学与技术位于前四，均高于1万元，电子信息工程、工商管理、药学、市场营销、电气工程及其自动化等专业也位于前列（图4）。由此不难理解，计算机、人工智能、软件工程、自动化等专业的报考热度与录取分数持续提升。
图4：年中国高校应届毕业生薪酬专业排名
02
产业变迁：谁在崛起，谁在转型？
除了人与人之间的岗位竞争，人与机器的竞争也见端倪。
在产业转型升级之下，随着产业互联网、人工智能等技术的发展，各行各业的用工正在发生深刻变化。近5年，传统的劳动密集型企业不断削减人力，进行智能化改造，以应对人口红利消失之困。盘点A股多家上市公司、年员工人数变化可发现，有1家公司年员工数同比下降，占比41%，金融机构也不例外。
机器换人，金融业裁员进行时
在A股40家银行业上市公司中，有6家年的员工人数相较年出现下降，其中包括四大行中的三大（农业银行、工商银行、中国银行），以及兴业银行、青农商行和渝农商行；员工人数增加不到人的有8家；仅有10家银行的员工增量大于0人，其中，宁波银行的员工数增加最多，达到人，招商银行次之，达到了人。
而工商银行和农业银行年的员工人数相较年减少最多，分别减少了人和人。农业银行年的员工数达到45.9万人，在A股上市银行中为数最多，但已经连续5年下降，相较年顶峰时的49.9万人，已经削减4万人。
其中，农业银行的员工人数减少，主要是削减了柜面人员。据年报数据，年，农业银行的柜面人员占比达到了29.8%，在岗员工数量达到了约15万人，随后逐年减少；到年，柜面人员占比下降到18.1%，降了近12个百分点，在岗员工数量为8.3万人，减少了6.7万人。而营销人员有所增加，年至年间增加2.6万人至13.7万人，占比从22.1%增加到29.8%（表8）。
同时，农业银行员工的学历结构也发生了变化：在年，专科及职业技术学校、专科以下两个学历段的员工人数占比达到了52.8%，到年，这两个学历段的员工数占比为40.2%，下降了12.6%，而本科和硕士阶段的员工数相应增加，年达到60%。
同样的情况也出现在工商银行。其近十年的员工人数最高值是在年，达到45.9万人，随后除年小幅增加外，均在下滑，年的员工数相较年已经减少了近2万人。
工商银行年报中提到，目前正在深化金融科技组织布局，加大科技投入力度，年金融科技投入.19亿元，金融科技人员为3.54万人，占全行员工的8.1%。
在发展金融科技的战略下，银行业的数字化转型及裁员正在全世界范围内进行，包括花旗、汇丰等银行都宣布了裁员计划。彭博汇总的数据显示，年全球银行宣布裁员超过6万人，年则达到了近8万。在中国，银行业目前主要削减的也是机器替代性较高的柜面人员。
除银行外，非银行金融业的情况如何呢？A股88家相关上市公司年员工总计减少了近2万人，其中38家公司的员工人数较年下降，占比43%，裁员情况较银行业更甚。
在保险行业，控股天安财险的ST西水（291）员工减少最多，年仅剩37人，少了人，面临退市风险。金融行业高风险的特征，也一定程度决定了其中职位高压、高风险与不稳定兼具。
此外，中国平安（）也减少了1万员工。据年报数据，其保险类业务从业人员减少了约1.9万人，而银行类、资产管理类和科技类业务从业人员均有小幅上升。
证券行业的申万宏源（）、东北证券（）、国盛金控（）等公司员工人数也有不同程度的减少。其余员工增加的非银金融上市公司，增加幅度也非常小，大多在几十和几百之间，其中，中信证券（030）的员工人数增加最多，多了人。
专科毕业生流向金融业的比例大幅下降
在金融机构数字化转型，大幅削减柜面人员、调整员工学历结构的背景之下，每年七、八十万的财经类专科毕业生受到影响最大。
在财经类大专院校中，浙江金融职业学院、北京财贸职业学院、江苏经贸职业技术学院、浙江经济职业技术学院、商丘职业技术学院、浙江旅游职业学院、江西财经职业学院被公认较为出色，我们且看这些院校的毕业生流向了哪里。
据浙江金融职业学院“年毕业生就业质量年度报告”，其当年毕业生共有人，总体就业率为97.68%，其中94%留在浙江，约1/3流向了金融（银行/基金/证券/期货/理财）机构，15.8%从事财务/审计/税务/统计相关职业，11.7%从事销售，另分别有7.44%从事行*/后勤和互联网开发及应用。
其中，工商管理学院和金融管理学院的毕业生主要从事银行柜员、文员、会计相关工作，国际商学院主要从事电子商务专员、客服专员、销售代表等工作，投资保险学院也主要在银行柜员岗位（表9）。
从毕业生就业的行业变化趋势来看，浙江金融职业学院毕业生就业于“金融业”的比例呈下降趋势。在年，有40.2%的毕业生流向金融业，年下降了到30.4%，下降了10%，这或许就是银行业大幅缩减柜面人员的最直接结果（表10）。
同时，毕业生流向教育、信息传输、软件和信息技术服务业、房地产开发及租赁业的比例均呈上升趋势。
江西财经职业学院的“就业质量报告”也显示，该校届毕业生有人，女生占66.7%，总体就业率为82.79%，就业的行业主要集中在居民服务、修理和其他服务业、租赁和商务服务业和制造业，三者之和达到70.52%，金融业仅有3.74%。
由此可见，即便是较为出色的财经类大专院校的毕业生，求职进入金融业的比例也呈大幅下降趋势，转而进入教育、租赁和商务服务、制造等行业。
互联网接力金融，成为最受毕业生欢迎的行业
当然，过去几年扩招最为明显的当属一路高歌猛进的互联网行业。不断涌现的造富神话，让其成为当代年轻人的“金饭碗”，晒大厂offer也成为小红书的主流内容之一。
过去几年，各家互联网大厂员工规模快速膨胀。
腾讯控股（.HK）年的员工达到8.59万人，相较年增长近一倍。快手（.HK）成立于年，年披露的员工数达到2.15万人，相较年增长31.2%。阿里巴巴（.HK）年报披露，截至年、年和年3月31日，全球员工数分别为10.2人、11.76万人和25.15万人，近两年翻了一倍还多。
短短几年间，互联网已接力金融，成为“清北复交”以及海外名校毕业生青睐的就业方向，特别是华为、阿里、腾讯、字节等引力节节攀升。
据“清华大学年毕业生就业质量报告”，华为、腾讯、阿里是其毕业生就业排名前三的雇主单位（图5）。此外，字节跳动、网易、美团、微软签约就业人数也在20人以上。
北大的情况也类似，据其“年毕业生就业质量年度报告”，华为、腾讯、北大、河北省委组织部一起成为录用其毕业生人数排名前四的单位。
头部院校毕业生的争夺，推升了互联网大厂的招聘要求，新的内卷正在上演。比如，清华大学能进入阿里的，主要是硕士和博士阶段的毕业生，至少年与阿里签订就业协议的61位毕业生，均为硕士和博士学历，本科生则与阿里无缘；而与华为、腾讯签订就业协议的清华毕业生，本科生的占比均不足6%。
如今，经历20多年成长，腾讯、阿里等互联网厂商已经各自拥有了万亿市值江山，但在用户增长见顶、数据安全和反垄断等*策规范之下，其发展也正在迎来拐点，未来，大厂offer的高含金量还能够维持多久，下一个“金饭碗”又指向何方呢？
03
未来的职业方向：进大厂不如进工厂？
可以看到，在21世纪第三个十年的开局，*策和产业层面均在发生一些深刻变化，这将深刻影响年轻人的职业选择和职业规划。而发生变化的不止中国，尤其是新一轮科技革命的影响无远弗届。那么，放眼全世界，各国年轻人最热衷于学习什么专业呢？
《青春时光》杂志（YouthTimemagazine）对各国最受欢迎的大学专业做了一项全球调查，或可给我们一些启发。
在全世界范围内，并不是只有中国人最热衷于学习经管专业。在中国，受访者选择经济学和商务管理的比例分别达到19.39%和19.06%，占据了热门专业的近四成江山；在美国，最热门的专业也是商务管理，因为起薪高，毕业生平均起薪能达到4.12万美元（约合人民币26万元），此外，医疗服务的高需求也提升了健康、心理学和生物学等探索人体奥秘的专业热度（表11）。
商务和行*管理是英国最热门的专业，医药和生物科学类紧随其后，社会学也颇受年轻人的青睐。
而在德国，男女分化较为明显，除工商管理、医药均受男女欢迎外，最受男生欢迎的是机械工程、工业工程、电气工程等工程类专业，德语研究、法学、教育学最受女生欢迎。这背后是，获得工程学学位的毕业生月收入相对较高，且就业范围广，拥有良好的发展前景。
德国大学生的选择，或可给予我们更多启示。
过去十年，房地产、金融、互联网在大繁荣下，成为最受毕业生欢迎的行业。然而如今，房地产已经定调“房住不炒”，互联网巨头也迎来了规范发展的强监管。在双循环、高质量发展的战略之下，科技、先进制造业的重要性提升，实体经济作为经济基石的作用突出。在这一背景下，学习德国、提高制造业在经济中的占比、保障工业体系的完整为不少学者